Задачи контроллинга инвестиций (КИ, ИК)

Задачи оценки эффективности инвестиционных проектов. Отношение прироста сальдо от операционной и финансовой деятельности к приросту сальдо инвестиционной деятельности. Необходимые условия эффективности инвестиционных проектов, расчет срока окупаемости. Методы дисконтирования текущих денежных поступлений и инвестиций. Чистый дисконтированный доход, норма дисконта, их расчет, определение и практика применения. Методология оценки инвестиций, будущая стоимость аннуитета, коэффициент дисконтирования. Классификация показателей эффективности инвестиционного проекта. Инвестиционный процесс и его участники.

Контроллинг инвестиционных проектов

Определение слабых мест для тактического управления 3. Анализ влияния отклонений на выполнение текущих планов 5. Оценка повышения конкурентоспособности за счет эффективного управления организацией 5. Элементы системы контроллинга на предприятиях Первый блок равнозначных по важности составляющих позволяет принять решение по поводу набора функций контроллинга.

Контроллинг управления инвестициями предприятия. Концепция контроллинга управления инвестиционной привлекательностью предприятия.

Осуществление инвестиционной деятельности, как известно, требует обязательной оценки инвестиционных проектов на эффективность. Для обоснования выбора в пользу того или иного инвестиционного проекта используются различные методы инвестиционных расчетов: При сравнительном анализе издержек двух и более инвестиционных проектов соотносят ежегодные издержки и выбирают тот, по которому они минимальны.

При сравнении результатов от реализации нескольких проектов решение принимается исходя из величины прибыли или маржинального дохода. В соответствии с критерием статической рентабельности выгоднее те инвестиции, у которых рентабельность не ниже заранее определенного минимума. Однако, из-за предположения, что с помощью разницы связанных капиталов двух проектов может быть получена более высокая рентабельность менее капиталоемкого проекта, можно получить ошибочное решение в выборе инвестиционного проекта.

Поэтому один из проектов признается предпочтительным только тогда, когда рентабельность, определенная через отношение разницы прибыли к разнице капиталов, превысит определенный минимальный уровень. Статическое сравнение сроков окупаемости еще один из методов, позволяющих принять решение по выбору инвестиционного проекта. Срок окупаемости инвестиционного проекта определяется через соотношение между используемым капиталом и средней суммой возврата капитала.

Выбор делается в пользу того инвестиционного проекта, чей срок окупаемости не превышает установленной заранее величины. При реализации инвестиционного проекта, связанного с созданием промышленного объекта, используется расчет и сравнение стоимости одного машино-часа. Стоимость инвестиционного проекта в данном случае включает в себя: Учитывая калькуляционную процентную ставку, срок использования и списания оборудования, ожидаемую в будущем загрузку определяют стоимость одного машино-часа и путем сравнения выбирают тот инвестиционный проект, у которого данный показатель имеет наименьшее значение.

Виды контроллинга[ править править код ] Стратегический контроллинг. Отслеживает изменения, происходящие как в самой организации, так и в окружающей её среде. При этом большую роль играет характер изменений. Такой вид контроллинга ориентирован на поддержание и формирование потенциала успеха, проведение антикризисной политики по всем её направлениям.

Он решает следующие задачи: Характеризует текущую деятельность по осуществлению систематизированного контроля организации и решает следующие задачи:

Оценка денежных поступлений. Принимаемые во внимание поступления от инвестиций должны быть приростными (дифференцированными), то есть.

Бюджет фонда обязательного медицинского страхования РФ: Проблемы управления рисками и внутреннего контроля требуют повышенного внимания в условиях стремительно меняющейся конъюнктуры, что обуславливает необходимость скоординированных и комплексных действий для решения правовых, нормативных, этических и других задач, возникающих в процессе хозяйственной деятельности [ ].

Несмотря на широкое внедрение контроллинга, концептуальные дискуссии среди исследователей еще не исчерпаны, а их анализ показывает, что эта область экономико-управленческих знаний описана с разной степенью систематизации, что и определило актуальность данного исследования. Обращение к внедрению системы контроллинга на предприятии чаще всего связано с рядом проблем: Главной задачей контроллинга является такая поддержка управления, которая помогает удерживать здоровое развитие компании в будущем.

Задача контроллинга, таким образом, состоит в сборе и оценке релевантной информации, которая определенным способом влияет на работу предприятия. В современной научной и учебной литературе представлены различные теретико-методологические подходы к трактованию понятия контроллинг. Экономисты немецкой школы, рассматривают контроллинг как качественно новое явление теории и практики управления хозяйствующим субъектом.

Поскольку отечественная терминология пока не устоялась, в России используют оба термина: В настоящем исследовании под контроллингом понимается концепция управления, определяющая координацию всех бизнес-процессов и ориентацию их на достижение заданных целей. С точки зрения системы управления функций контроллинга представляют собой обособление различных видов управленческой деятельности, имеющих четкое содержание, разработанные механизмы осуществления, последовательность действий и др.

Анализ научных работ отечественных и зарубежных авторов в области управления и контроллинга позволил выделить и систематизировать основные из них, представленные на рисунке 1.

Ваш -адрес н.

Задачи — планирование и координация инвестиционной деятельности. Разработка проекта — контроллинга стратегия реализации инвестиций. Контроль за расходованием бюджета инвестиционного проекта, контроль за реализацией проекта. Основная задача — разработка методики инициирования новых инвестиционных проектов открытие филиалов, слияние с другими организациями.

Скачать бесплатный автореферат диссертации на тему"Контроллинг как механизм эффективного управления инвестиционной привлекательностью.

Не учитывается альтернативная стоимость используемых для проекта ресурсов денежных, кадровых, информационных и т. Неаддитивность рентабельность проекта не равна сумме величин рентабельности его этапов Примечание. Использованы данные работы [2; ]. Методы дисконтирования позволяют приводить текущие и будущие платежи или поступления в сопоставимый вид посредством ставки дисконта , что представляется важным для корректной оценки проектов, связанных с долгосрочными вложениями капитала [8;89].

Расчет ставки дисконтирования проводится следующим образом: Коэффициент дисконтирования определяется следующим образом: В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов вторая редакция: Величина ЧДД рассчитывается как разность дисконтированных денежных потоков доходов и расходов, производимых в процессе реализации инвестиций за прогнозный период. Суть критерия состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации.

Применение метода предусматривает последовательное прохождение следующих стадий: ЧДД может быть вычислен по следующей формуле: Индекс прибыльности инвестиционных проектов рассчитывается следующим образом: Логика критерия такова:

Стратегический контроллинг индикаторов позиционирования товарных групп

Приведены в систему предлагаемые теорией и практикой методы решения обозначенных проблем и выработаны рекомендации по применению инструментов контроллинга инвестиций и бюджетирования. Обобщен опыт и предложены рекомендации по учету приоритетов инвесторов при отборе проектов. Классифицированы преимущества и недостатки критериев оценки, использующих дисконтирование денежных потоков Ключевые слова: Как отмечалось ранее [1, с.

Актуальной задачей управления при этом продолжает оставаться привлечение инвестиционных ресурсов и их эффективного использования, что невозможно без создания комплексной системы контроллинга инвестиций и бюджетного управления, учитывающих многие объективные и субъективные факторы, включая экономические интересы каждого участника инвестиционного процесса.

Приведенный перечень функциональных задач контроллинга определяет инвестиционных расчетов и информационно-аналитическая поддержка.

Кроме того, существует классификация методов контроллинга в соответствии с областями деятельности предприятия: Функции контроллинга Выделяют следующие основные функции контроллинга: Постановка целей — это определение количественных и качественных целей предприятия, а также подбор критериев, по которым будет даваться оценка степени достижения поставленных целей. Оперативный управленческий учет представляет собой отражение всей хозяйственной деятельности предприятия по ходу выполнения им плана.

Управленческий учет имеет свою специфику, которая заключается в том, что он ориентирован на информационные потребности руководителя руководителей предприятия и подразделений, а также на поддержку управленческих решений. Планирование, то есть превращение целей предприятия в планы и прогнозы. Первым шагом планирования является анализ слабых и сильных сторон предприятия, опасностей и возможностей.

На их основе разрабатывается стратегия предприятия, а далее — план. План представляет собой количественное выражение целей предприятия, а также определение путей достижения этих целей.

Тема 7: Контроллинг инвестиционных проектов

Контроллинг инвестиций Инвестиционному заказу — контроллинг инвестиций. Для этого разрабатывается структура системы отчетности по инвестиционному проекту. Такая отчетность должна фиксировать плановые и фактические показатели по этапам работ, срокам, затратам.

Контроллинговая информационная система ведет контроллинг затрат и результатов, инвестиций, снабжения, производства, логистики и сбыта.

Поделиться в соц. Контроллинг начинают преподавать в вузах, подразделения контроллинга открываются в компаниях, специалистов по контроллингу приглашают на работу. На протяжении последних пяти лет я работал в компаниях, в которых есть такое подразделение и которой нужны такие специалисты. При этом постоянно испытывал большие затруднения в заполнении вакансий контроллеров в своем департаменте по причине отсутствия на рынке труда работников, отвечающих выдвигаемым на эту должность требованиям.

Сейчас на рынке есть бухгалтера, экономисты и финансисты, которые считают себя контроллерами, поскольку реагировали на наши объявления и приходили к нам трудоустраиваться. К сожалению, у подавляющего большинства таких претендентов весьма далекое представление о контроллинге в общем, о миссии и задачах контроллинга, наконец, о философии контроллинга, в частности. Не лучше, как показывает моя практика, обстоит дело в понимании сути контроллинга, его места и роли в системе управления и со стороны работодателей, включая тех, кто уже начинает воспринимать контроллинг как инструмент управления.

Соответственно ассоциативно начинает укореняться заблуждение, что контроллеры - это те кто контролируют, контролируют все и вся, причем контролируют жестко. Впрочем, об этом много написано и много сказано. Вообще с переводом на русский язык английским терминам явно не везет. Но в таком переводе этот термин в России именно как учет и воспринимается, то есть как принятие к учету фактов хозяйственной деятельности плюс различные модели калькулирования себестоимости продукции: Так все же, что такое менеджмент эккаунтинг в англоязычных странах и контроллинг, к примеру, согласно немецкой школы?

Есть ли между ними разница?

Прикладной контроллинг

Систему оперативного контроллинга используют для поддержания оперативных решений по недопущению кризисного состояния. Структура и характеристика блоков и разделов контроллинга Самыми развитыми в настоящее время составляющими блоками контроллинга являются: Контроллинг закупок В рамках контроллинга обеспечения ресурсами прежде всего рассматривается информационное обеспечение процесса приобретения производственных ресурсов.

Внедрение контроллинга на предприятиях газовой отрасли, разнообразием видов деятельности, наличием инвестиционных.

Контроллинг Контроллинг - это внутрифирменная система интегрированного информационного обеспечения планирования и контроля. Контроллинг представляет собой преобразование традиционного финансового и бухгалтерского учета в специальный учет для управления. Если традиционный учет регистрирует свершившиеся факты, причем разрозненно, без связи между ними, контроллинг стремится к интегрированному отображению самого хода деятельности компании, предприятия и целиком обращен к управлению, принятию на основе собранной информации конкретных управленческих решений.

Специалист службы контроллинга должен обеспечить разработку оптимальных планов с учетом всех альтернативных вариантов и ориентации на взаимосогласованность действий всех подразделений фирмы. Основеые задачи контроллинга — информационное обеспечение ориентированных на результат процессов планирования, регулирования и контроля мониторинга на предприятии, выполнения функций интеграции, системной организации и координации.

Базу контроллинга образуют показатели производственного и финансового учета, по возможности организованные в банк технико-экономических данных. Контроллинговая информационная система ведет контроллинг затрат и результатов, инвестиций, снабжения, производства, логистики и сбыта. Среди инструментов, используемых для выполнения отдельных стратегических и оперативных задач контроллинга:

11.Контроллинг инвестиций: задачи и инструменты контроллинга

Контроллинг инвестиций: Основные направления контроллинга инвестиционной деятельности ИД: Также к задачам относят инициирование новых инвестиционных проектов ИП и выработка предложений по их реализации.

Главная задача - достижение целей компании в инвестиционной сфере. Основные направления контроллинга инвестиционной деятельности (ИД).

Особенности контроллинга инвестиционных проектов 58 Контроллинг инвестиций включает систему мониторинга, оценку и контроль инвестиционных проектов с целью выработки управленческих решений, позволяющих наилучшим образом достичь поставленных целей. Контроллинг инвестиций решает следующие основные задачи: Контроллинг инвестиционных проектов характеризуется рядом особенностей, которые позволяют выделить его среди других разновидностей контроллинга: Контроллинг инвестиций связан с матричной организационной структурой: Вследствие длительных сроков осуществления инвестиционных проектов система контроллинга инвестиций должна быть ориентирована на длительную перспективу.

Система контроллинга инвестиций должна быть гибкой, адаптируемой к изменениям условий внешней и внутренней среды в течение всего срока осуществления инвестиционного проекта. Контроллинг инвестиций должен охватывать самые разные аспекты проекта, поскольку проекты обычно являются комплексными. Алгоритм контроллинга инвестиционных проектов представлен в виде схемы на рис. Процесс создания системы контроллинга инвестиций можно разбить на следующие этапы.

КОНТРОЛЛИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Сравнение издержек и результатов. При сравнительном расчете издержек соотносятся ежегодные издержки двух или нескольких инвестиционных проектов с целью выявления проекта с минимальными издержками. В расчетах указываются все издержки, связанные с проектом, включающие калькуляцию и процент амортизации.

Определение контрольных периодов по каждому Виду инвестиционного контроллинга и каждой группе контролируемых показателей в целом.

Рассмотрим эти понятия. Чистую приведенную стоимость инвестиционного проекта можно определить как максимальную сумму, которую может заплатить фирма за возможность инвестировать средства в данный проект без ухудшения своего финансового положения. Формула определения чистой приведенной стоимости следующая: Трудность еще заключается и в том, что, строго говоря, длительность жизненного цикла сравниваемых инвестиционных проектов должна быть одинаковой, что на практике встречается достаточно редко.

Внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта не должна быть меньше некоего минимума, который фирма для себя определила. Внутреннюю норму рентабельности можно представить как темп роста инвестированного капитала. Другой вариант интерпретации данного показателя. Важнейшее достоинство этого критерия в том, что нет необходимости точно знать ставку дисконтирования. Кроме того, многие руководители привыкли мыслить категориями процентов, а потому внутренняя норма рентабельности, выраженная в процентах, психологически хорошо воспринимается.

Кроме того, в некоторых случаях если знак денежных потоков меняется более одного раза один и тот же инвестиционный проект имеет несколько внутренних норм рентабельности, что исключает возможность использования данного критерия в качестве основного. Для расчета показателя внутренней нормы рентабельности необходимо решить относительно следующее уравнение: Если количество периодов велико, корни этого уравнения проще найти численными методами или при помощи специальных справочных таблиц. Можно также воспользоваться стандартными компьютерными программами электронные таблицы и функциями.

Срок приведенной окупаемости показывает, в какой момент времени чистая приведенная стоимость инвестиций станет равной нулю.

Как и куда инвестировать свои деньги? Виды инвестиций и их особенности // 16+